Экономист объяснила, когда вредна диверсификация портфеля

Экономист и основатель школы финансовой грамотности "Pro.Finansy" Ольга Гогаладзе поделилась с агентством "Прайм" мнением о распространенной ошибке начинающих инвесторов, связанных с диверсификацией. По её словам, включение в портфель большого количества акций, особенно когда его объем составляет до 500 тысяч рублей, не обеспечивает надежной защиты. Такой подход, напротив, приводит к излишнему распылению капитала.

Гогаладзе указала, что наличие 30–50 различных позиций в таком портфеле может создавать лишь иллюзию стабильности. Практически, такие микродоли в размере 2–3 тысячи рублей не имеют значительного влияния на общий результат, зато усложняют мониторинг и увеличивают комиссионные расходы. Эксперт рекомендует оптимальный диапазон для старта: 5–12 инструментов, который позволяет управлять рисками без излишнего усложнения процесса.

Она также подчеркивает важность хранения финансовой подушки безопасности отдельно на накопительном счете. Такая структура портфеля помогает сохранить большую часть средств с возможностью их роста, оставаясь при этом простой в управлении.

Особенно ошибочным эксперт считает убеждение, что покупка несколько компаний одного сектора, например, четыре акции из нефтегазовой или банковской сферы, обеспечивает диверсификацию. В этом случае инвестор фактически делает ставку на одну отрасль. Для портфеля до 500 тысяч рублей эффективнее использовать биржевые паевые фонды, покрывающие различные сектора экономики.

Относительно валютной защиты для новичков, Гогаладзе указывает, что открытие зарубежного брокерского счета связано с трудностями, включая вопросы налогов и юрисдикции. Альтернативным вариантом могут стать замещающие облигации российских компаний и инвестиции в фонды на золото в рамках российской инфраструктуры.

Для успешных инвестиций Гогаладзе выделяет несколько важных правил. Прежде всего, рекомендуется не вкладывать средства, которые могут понадобиться в течение ближайшего года. Она также предостерегает от использования фьючерсов, опционов и "идей на иксы", которые предназначены скорее для спекулятивной деятельности, чем для сохранения капитала. Вместо этого рекомендуется разделить сумму инвестиций — 500 тысяч рублей — на 4–5 частей и вводить эти средства на рынок постепенно. Это позволяет минимизировать риски, связанных с приобретением активов по максимальной цене. Ревизию портфеля стоит проводить один-два раза в год, при этом реинвестируя дивиденды и купоны.